En ocasiones puedes desear insertar un enlace a un párrafo de una entrada concreta o dentro de la propia entrada. Esto es útil, por ejemplo, cuando creamos un índice de contenidos en la parte superior de una entrada en el que cada apartado del mismo enlace directamente con un punto concreto de la entrada en cuestión.
El primer paso, por tanto, es el de colocarnos en el párrafo de destino y añadirle una marca de anclaje. Esto lo haremos yendo a la sección de propiedades del bloque que nos aparece en la columna derecha y desplegando el apartado de «Avanzado».

En este punto debemos colocar un identificador «sin espacios» que nos permita crear una dirección única para el bloque en cuestión que es lo que se denominará dirección de anclaje. A modo de ejemplo, podríamos identificar dicho bloque con: «parrafo-destacado» -sin las comillas-

A partir de ese momento la forma de llegar a ese párrafo es a través de un enlace con el formato siguiente:
https://wpsinfronteras/como-insertar-un-enlace-a-un-parrafo/#parrafo-destacado
Como puedes observar, en definitiva, se trata de añadir /#parrafo-destacado al final de la URL de la entrada concreta.
URL_de_la_entrada/#texto_de_anclaje
Si deseas ampliar información sobre el uso de los textos de anclaje te recomiendo el artículo «page jumps» de la documentación de WordPress.